PREM Opcimmo et LCL Opcimmo, nouveaux supports immobiliers de type OPCI éligibles à l’assurance vie Crédit Agricole et LCL |
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| Écrit par Infomedia |
| Mercredi, 21 Septembre 2011 07:29 |
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Dans un contexte de baisse des taux de rendements des fonds en euros et de forte volatilité sur les marchés actions, les souscripteurs de contrats d'assurance vie LCL ou Crédit Agricole vont pouvoir diversifier leur épargne sur un support immobilier liquide et diversifié. Faciliter l'investissement immobilier au sein de l'assurance vie: telle est l'un des principaux objectifs de PREM Opcimmo et LCL Opcimmo, nouveaux supports en unités de compte proposés dans le cadre de contrats diffusés par le réseau des caisses régionales du Crédit Agricole depuis le 16 septembre et les agences LCL (Le Crédit Lyonnais) à partir du 29 septembre. Investir dans l'immobilier via un contrat d'assurance vie était en effet jusqu'à présent difficile. Quelques fonds immobilier, de rares enveloppes de souscription de parts de SCPI limitées dans des contrats d'assurance vie patrimoniaux ou haut de gamme... Amundi Immobilier, qui a conçu l'OPCI (organisme de placement collectif immobilier) Opcimmo vise de son côté clairement le grand public avec un seuil d'accès dès 100 euros et un thème, la pierre, répondant à la demande des épargnants. La société de gestion vise 25% de part de marché sur les OPCI, soit 500 millions d'euros de collecte annuelle à terme, avec cette offre. Protection contre l'inflation « L'OPCI grand public n'est pas soumise à la fiscalité du foncier mais au régime de droit commun, elle est donc éligible à l'assurance vie », explique Nicolas Simon, directeur général d'Amundi Immobilier. Amundi Immobilier a voulu ce produit d'épargne immobilière simple « alliant la sécurité de la pierre et la liquidité de l'OPCVM ». Opcimmo, véhicule d'investissement immobilier collectif (de type SPPICAV - société de placement à prépondérance immobilière à capital variable) a pour vocation de générer un rendement locatif, ainsi qu'une valorisation des actifs immobiliers d'entreprise acquis au gré de la constitution du portefeuille qui sera composé de bureaux, commerces, mais aussi logistique ou hôtellerie. Elle pourra recourir à l'endettement dans la limite de 40% de la valeur des actifs immobiliers. « Opcimmo présente un bon couple rendement - risque avec moins de volatilité que les produits cotés et de plus performances que les produits obligataires ou monétaires », note Nicolas Simon. La performance générée par l'OPCI sera capitalisée dans le cadre de l'assurance vie au travers d'un réinvestissement automatique des revenus et plus-values perçus sous forme d'UC supplémentaires. « Ce secteur est caractérisé par des baux de location de longue durée (3 ans, 6 ans et 9 ans) et par une réévaluation des loyers chaque année, ce qui offre une certaine protection contre l'inflation », ajoute-t-on chez Amundi. Du fait de a forme juridique (« prépondérance » immobilière), l'OPCI peut investir entre 70 et 90% de son portefeuille en actifs immobiliers, dont 51 à 60 % sont des immeubles physiques d'une valeur généralement spérieure à 20M€ non soumis à la concurrence d'acquéreurs privés. Opcimmo se caractérise par un portefeuille pouvant être investi en France, mais également en Europe, avec un « équilibre entre le marché français et la diversification internationale à 50/50 » envisagé. Le solde est représenté par des actions de sociétés foncières cotées et des obligations à sous-jacent immobilier. Une poche de liquidités, représentant de 10 à 30 % de l'actif, compose l'autre partie du produit. Justement, en matière de liquidité, le support peut être arbitré comme tout OPCVM et faire l'objet d'un rachat, en cas de besoin du souscripteur. Toutefois, la durée minimum de détention de l'OPCI recommandée est de 8 ans afin de coller aux cycles d'investissement dans l'immobilier, certaines acquisitions d'immeubles nécessitant une rénovation (en matière de performances énergétiques notamment) pour générer des loyers optimum et bénéficier de la valorisation de certains actifs lors de leur revente. En savoir plus |
