Axéria Vie en tête des contrats et fonds en euros avec un rendement de 5,25%

Axéria Vie, la compagnie d'assurance-vie d'April Group, a annoncé cette semaine un taux de rendement net de 5,25% sur son fonds en euros pour ses contrats Arborescence Opportunités et Patrimoine Opportunités. La société ajoute que ses autres contrats affichent des taux de rendement nets compris entre 4,95% et 5,25%.

Largement devant ACMN Stratégies Revenus, RES et Matmut Vie Epargne

« Ce taux, sensiblement supérieur au reste du marché, découle de la jeunesse du fonds, créé fin 2007, qui a permis à Axéria Vie de saisir les opportunités de marché et de ne pas pâtir du poids d'anciennes lignes obligataires chèrement acquises, ou de moins-values sur un portefeuille actions », explique Axéria Vie. Ce fonds en euros devance largement ses poursuivants que sont ACMN Stratégies Revenus d'ACMN Vie (fermé à la souscription) qui affiche un rendement de 4,85%, RES (MACSF) et Matmut Vie Epargne (Matmut Vie) tous deux à 4,65%.

La compagnie précise que le portefeuille est aujourd'hui constitué :

- d'obligations privées (45%), et notamment d'obligations émises par des banques. « Désormais quasi garanties par les Etats, celles-ci ont vu un net creusement des écarts de rendements (spreads) de leurs emprunts par rapport à celui des OAT et offrent un rendement aujourd'hui supérieur à 6% », commente Axéria Vie.
- de parts de sociétés civiles de placement immobilier - SCPI (18%). Axéria Vie fait savoir que certaines ont été acquises avec une décote comprise entre 30% et 40%, offrant ainsi une rentabilité locative pouvant atteindre 7% à 8% !
- d'obligations d'Etat (21%, dont 7% d'obligations indexées).
- de trésorerie pour le solde (16%).

Rendement attendu au-delà de 5% en 2009

Axéria Vie sera-t-elle pour autant en mesure de maintenir des performances analogues cette année ? La compagnie d'assurance-vie se veut confiante. « En l'état actuel des choses, la politique d'investissement décrite ci-dessus sera poursuivie, permettant d'anticiper un taux de rendement net pour 2009 qui devrait rester supérieur à 5% », estime la filiale d'April, qui conclut en indiquant qu'aucun investissement action n'est envisagé « pour le moment » et qu'aucune provision pour participation aux excédents (PPE) n'a été constituée.